近期,广东优巨先进新材料股份有限公司(下称“优巨新材”)提交了招股说明书,拟创业板上市。公司主营业务主要为特种工程塑料聚芳醚砜及上游关键原料的研发、生产和销售。

聚芳醚砜是一类透明的、符合食品卫生安全等级要求的特种工程塑料,是“十四五”国家重点研发计划重点发展的特种工程塑料,因其颜色为金黄色,具有耐高温的特性,被称为“黄金塑料”。该材料被广泛应用于食品接触器具、医疗器械等领域。该产品的生产具有较高的技术壁垒,一直被国外企业所垄断。

业绩增长迅速

招股书显示,2019年-2021年报告期内(下称“报告期”)优巨新材分别实现营业收入11497.71万元、24492.82万元、33339.23万元,净利润分别为1206.37万元、2046.67万元、5721.73万元。

优巨新材以聚芳醚砜及上游关键原料、通用工程塑料、防疫用品等三大产品为主营业务,其中,聚芳醚砜及上游关键原料产生的销售收入分别为10741.77万元、13273.84万元、25233.54万元,分别占当期主营业务收入的93.47%、54.48%、77.22%,为优巨新材的第一大产品。

其他产品收入如下:

资扩产产品披露不详?

作为一家主营业务为特种工程塑料聚芳醚砜及上游关键原料的研发、生产和销售的公司,优巨新材此次IPO募资6.5亿元,其中,4.5亿元用于年产16000吨特种工程塑料复合改性项目,2亿元用于补充流动资金项目。

据介绍,优巨新材现有特种工程塑料产品产量较小,生产场地和生产设备数量较为有限,但场地和设备的利用率已趋近饱和,未来随着特种工程塑料市场需求的进一步扩容,场地和设备不足的限制将影响公司特种工程塑料产品业务的正常开展。这次募集会着重于改善产能,购入智能化设备等以提高生产效率,缓解产能不足的尴尬。

招股书中提到,其中若年产16000吨特种工程塑料复合改性项目建成达产后,优巨新材将新增 16000 吨特种工程塑料产能,其中聚芳醚砜产品6000吨/年,液晶聚合物( LCP) 3000 吨/年,高温尼龙( PPA) 3000 吨/年,聚醚酰亚胺(PEI) 2000 吨/年,透明芳纶( PEA) 2000 吨/年。

新生产线产能利用率不足?

从上述披露信息可以看到,优巨新材此次募集的4.5亿元就不止投入于现有生产线进行扩产,还会新增其他特种工程塑料改性产品,以应对市场不断发展的需要。

直接材料成本占比较高

作为一家制造业公司,优巨新材生产成本主要是直接材料成本,2019年、2020年和2021年,直接材料占主营业务成本的比例分别为65.11%、68.54%和67.61%。公司主要原材料包括4,4’-二氯二苯砜、苯酚、4,4’-联苯二酚、双酚A、双酚S和无水碳酸钠等。

优巨新材表示,报告期内,原材料的采购均价变动1.00%,在其他因素不变的情况下,对公司利润总额的影响幅度分别为3.49%、3.94%和1.98%。此次扩大产线,改进产能也能从一定程度上抵消原材料价格出现大幅波动给公司带来的不利影响。

此外,优巨新材其他产品种类众多,主要包括吸奶器、奶嘴、奶瓶、水杯及各类型塑料助剂等,占主营业务的收入比例较低。

旗下广东金优贝健康用品有限公司于2018年开始涉足聚砜醚砜下游产业,逐步实现了以PPSU为原料生产奶瓶、水杯、吸奶器等母婴产品。

不过,报告期各期,优巨新材的母婴产品销售收入为83.69万元、308.59万元和732.51万元, 占各期主营业务收入比重分别为0.73%、1.27%和2.24%,占比较小。

除了广东金优贝之外,优巨新材还拥有珠海派锐尔、优巨研究、湖北优巨等子公司孙公司。

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项悠悠

编辑钱寅

排版项悠悠

文章部分配图来自网络